На картине изображены Иван-царевич, Елена Прекрасная и серый волк, которые скачут через тёмный лес. Картина является иллюстрацией к сказке об Иване-царевиче, Жар-птице и о Сером волке. Картина наполнена сказочностью и волшебством, но в то же время создаёт ощущение опасности, нависшей над героями. Задний план картины тоже не оставлен художником без внимания. Там виднеются стволы больших вековых деревьев, ветви которых переплелись и едва могут пропускать солнечный свет.